Koreksi Di Bidang Emas – Dimana Hal Ini Berdiri

Ketika kami terakhir kali membahas koreksi sektor emas (yang mana baru saja dimulai pada waktu itu), kami menyebutkan kami akan memperbarui sentimen dan data posisi pada kesempatan berikutnya. Untuk sementara waktu, tidak banyak berubah dalam indikator ini, tetapi sebagai salah satu yang diharapkan, minggu lalu penjualan keluar yang tajam itu, pada kenyataannya, memindahkan jarum tersebut sedikit.

Komitmen dari para pedagang (CoT) laporan hari Jumat menunjukkan pada kita situasi pada Selasa pekan lalu. Posisi net hedger terlihat pada grafik ini adalah kebalikan dari total posisi spekulatif bersih. Selain itu, grafik meliputi posisi bersih dari para pedagang kecil:

Pada tingkat saat ini dari 271.000 kontrak bersih, posisi total spekulan bersih dalam laporan turunan CoT turun dari perkiraan. 70.000 kontrak dari yang tertinggi pada awal bulan Juli. Sebuah goncangan keluar yang besar mungkin diperlukan, tetapi antusiasme pedagang kecil (garis merah, rhs) sudah menjadi penyok sedikit.

Sebagian besar kerusakan harga sebenarnya telah terjadi pada hari Selasa, dan volume yang terjadi adalah cukup tebal juga. Volume terus menjadi sangat besar selama sisa minggu, jadi itu mungkin adil untuk menganggap bahwa telah terjadi pergeseran lebih lanjut dalam posisi spekulatif bersih sejak saat itu. Ini adalah 30 menit dalam aksi pekan lalu yang paling aktif dalam kontrak Desember yang mencakup volume perdagangan.

Minggu lalu perdagangan dalam kontrak emas bulan Desember. Volume tetap meningkat sepanjang minggu, dengan lonjakan sangat besar yang dapat dilihat pada hari Jumat setelah laporan pembayaran.

Pada grafik harian emas dapat dilihat bahwa harga baru saja memukul batas atas dari zona dukungan, yang kebetulan bertepatan dengan 200 hari rata-rata pergerakan. Satu mungkin bisa berharap bahwa setidaknya lompatan akan berkembang dari sini, terutama karena emas telah turun sembilan hari berturut-turut pada Jumat lalu.

Perhatikan juga: 200-dma saat ini semakin meningkat, yang mana membedakan mundurnya ini dari setara penjualan keluar yang terlihat selama fase tahun 2011 sampai 2015 menahan pasar. Hal ini sangat normal untuk pasar bull baru untuk meninjau kembali (dan bahkan memotong kebawah untuk sementara) 200-dma itu dari waktu ke waktu, terutama setelah itu telah melonjak ke tingkat jauh di atas itu.

Data CoT yang ditampilkan di atas sudah menyarankan untuk beberapa waktu bahwa sebuah goncangan keluar pada akhirnya akan terjadi.

Emas harian, harga emas mencapai sebuah zona dukungan serta saat ini naik 200 per hari dalam rata-rata pergerakan.

Ini sebenarnya cukup menarik ketika dibawa ke dalam konteks dengan grafik berikutnya, yaitu indeks emas optimisme sentimentrader, atau Optix untuk pendek. Optix adalah campuran dari data posisi dan data survei yang paling penting. Kami sebelumnya telah berkomentar pada indeks ini dan menunjukkan bahwa ia cenderung bergerak dalam rentang tertentu selama menaikkan dan mempertahankan pasar. Sama seperti emas telah bertemu dengan 200-dma nya, Optix telah mencapai level yang lebih rendah dari tradisional “jangkauan kenaikan pasar” nya:

Optix emas sekarang tepat di tingkat yang biasanya berfungsi sebagai “dukungan” selama kenaikan pasar. Seperti yang bisa dilihat, selama mempertahankan pasar, yang Optix cenderung berfluktuasi dalam sebuah kisaran yang jauh lebih rendah.

Kami telah menemukan komentar yang menarik oleh Jason Goepfert (yang menjalankan sentimentrader) dalam konteks ini. Sehubungan dengan perak SLV ETF, ia mencatat pada pekan lalu:

Di antara pendanaan yang kita ikuti, Indeks Optimisme pada SLV memiliki rata-rata 6 selama tiga hari terakhir. Dalam sejarahnya, 3 hari rata-rata telah menjadi serendah ini hanya terjadi empat kali lainnya: 2008 (dua kali), dan 2011 (dua kali).

Di dalam grafik yang menunjukkan kinerja harian SLV Optix. Pada satu titik di pekan lalu, indikator telah menolak untuk pembacaan hanya 1, yang mana mengatakan, hanya 1% dari pelaku pasar bertahan pada kenaikan jangka pendek pada ETF. Jelas, itu tidak bisa pergi lebih rendah dari nol.

Pada satu titik di pekan lalu, SLV hampir seluruhnya kehilangan dorongan.

Kita harus menekankan bahwa membaca ini hanya relevan untuk penghasilan tambahan online jangka pendek, tetapi tetap sangat luar biasa. Seberapa sering kenaikan berbalik sebuah keamanan yang terdaftar benar-benar? Kami telah kadang-kadang terlihat 5% bacaan di Sentimen Harian Index (DSI) di masa lalu, dan pernah sekali bahkan 3% membaca (ini adalah pada kontrak S & P 500 futures di tubrukan rendah pada bulan Maret 2009). Tapi ini adalah pertama kalinya kami melihat indikator seperti ini di hanya 1 diikuti dua hari kemudian oleh pembacaan agak lebih tinggi dari 2.

Comments are closed.